Банковские валютные операции — Валютные биржи. Виды валютных сделок

Добавлено: 05.03.2013

В некоторых странах одновременно с между банковской торговлей имеются и особые торговые площади, которые называются валютными биржами. Не стала исключением и Россия. Около десятка валютных бирж действуют во всех регионах страны. Коммерческие банки активно участвуют в торгах на бирже. Здесь они выступают в качестве брокеров, исполняя заказ клиента по купле-продаже валюты, а также в качестве дилера, выполняя те же функции за свой счет.

Все лица, участвующие на торгах регистрируют курс покупки и продажи валюты. Доход складывается из разницы курсов. На валютном рынке принято осуществлять два вида сделок: кассовые и срочные. Валютные сделки, выплата по которым выполняется по истечению двух рабочих дней с момента ее заключения.

Кассовые сделки отличаются немедленным расчетом. Это связано с тем, чтобы избежать рисков связанных с неожиданным потерями от изменения котировки валюты. Договор совершения обмена «на месте» называется сделка «спот». Такая сделка предусматривает поставку валюты на следующий день с момента заключения договора. Датой валютирования именуется срок поступления валюты.

Коммерческие банки чаще всего прибегают к сделкам day-to-day или tomorrow/next. Такие сделки носят спекулятивный арбитражный характер. Как правило, банки укрепляют такими сделками свои валютные позиции. Для сделки day-to-day характерно поступление валюты уже в день заключения договора, а для сделки tomorrow/next– на следующий день.

Более половины всех заключенных сделок приходится на операции типа «спот», в которых поступление валюты происходит на следующий рабочий день после заключения договора.

Необходимо отметить и срочные сделки. В этом случае поступление валюты произойдет в заранее оговоренные сроки по договорной цене. Сроки заключения подобных сделок варьируются от 1-2 месяцев до года. Встречается срочная сделка заключенная сроком до 1 месяца, которая будет считаться договором на короткие даты. Подобные сделки носят спекулятивный характер и страхуют различные валютные риски.

Валюта, котируемая вместе с премией, происходит в случае проведения срочной операции на высоком уровне по сравнению с текущей операцией «спот». Если такое не предусмотрено, то считается, что валюта имеет курс с дисконтом.

В срочном курсе, где приняты во внимание премия либо дисконт именуется курсом «аутрайт». Зная значение дисконта и премии возможно рассчитать курс аутрайт.

Банковские валютные операции — Валютные биржи. Виды валютных сделок

Похожие материалы: