Процесс управления портфелем ценных бумаг (инвестиционным портфелем)
В процесс управления портфелем ценных бумаг входят следующие моменты:
- осуществление планирования объемов и состава портфеля;
- проведение формирования портфеля;
- держание инвестиционного портфеля, т.е. осуществление регулирования его состава, основываясь на анализе соответствия поставленным задачам;
- сохранность нужной степени ликвидности портфеля ценных бумаг и значительное уменьшение расходов;
- проведение оптимизации портфеля.
Формированием инвестиционного портфеля является распределение выделенных денежных сумм между ценными бумагами, представляющими состав портфеля. Для его создания существует ряд ограничений, состоящих из:
- ограничения числа ценных бумаг, которые представляют собой объект портфельного инвестирования (количественное ограничение);
- ограничения времени, отводящегося на владение ценными бумагами, сроками обращения бумаг (временное ограничение);
- ограничения цены инвестиционного портфеля (стоимостное ограничение).
Количественные ограничения объектов портфельного инвестирования связаны с наличием конкретного реестра ценных бумаг, которые законно обращаются на территории данного государства. Иными словами, инвестиционный портфель формируется лишь из имеющихся ценных бумаг, число которых в обращении зависит от множества причин, одна из которых относится к уровню развития рынка ценных бумаг.
Формируя портфель ценных бумаг, нужно осуществить соединение двух важных моментов — срока жизни инвестиционного портфеля и срока обращения выбранных ценных бумаг. К примеру, невозможно создать портфель на полугодие лишь из бумаг, которые находятся в обращении три месяца.
Совершая действия с ценными бумагами, участники биржевого рынка наталкиваются на два ограничения, связанные с установлением объемов сделок: минимального и максимального. Минимальный объем рассчитан на осуществление установления минимальной суммы, с помощью которой можно приобрести ценные бумаги данного вида, и минимального числа ценных бумаг.
В большинстве случаев, минимальное количество ценных бумаг, которые являются объектами сделок на бирже, равно партии, насчитывающей 100 штук. Эта партия называется лот. Верхняя граница сделки трудно устанавливается по сравнению с нижней границей, которая конкретизирована определенными минимальными суммами и минимальным числом.
Похожие материалы:
Фьючерсы11.06.2013
В процесс управления портфелем ценных бумаг входят следующие моменты: 1) осуществление планирования объемов и состава портфеля; 2) проведение формирования портфеля; 3) держание инвестиционного портфеля, т.е. осуществление регулирования его ...
Инфраструктура рынка ценных бумаг02.04.2013
В инфраструктуру рынка ценных бумаг входят фондовые биржи, системы внебиржевой торговли, регистраторы, депозитарии, информационные агентства и расчетно-торговые системы. Фондовые биржи являются постоянно действующим рынком, на котором происходит ...
Политика государства в регулировании ценных бумаг10.06.2014
Необходимость объективного государственного регулирования ценных бумаг на рынке стоит обособить некоторыми обстоятельствами. Основные показатели В первую очередь нормативно-правовые регулирования самого рынка на ценные бумаги, для возможности ...
Все основные инструменты ценных бумаг02.06.2014
Все необходимые правовые документы выступают в роли нормативных, регулирующих правовых аспектов ценных бумаг. Сущность любой ценной бумаги, по гражданскому определению выступает документом, который удостоверяет соблюдение установленной формы и ...
Структура рынка ценных бумаг03.02.2014
Сегодняшний рынок ценных бумаг, т.е. фондовый, достаточно динамичное явление. К мировым рынкам ценных бумаг со времен Перестройки открыт путь любому желающему. В современной России появилось уже достаточно много инвестиционных проектов, которые в ...